По словам Порритта, ключевым вопросом при проектировании бюджетной электромобиля стала стоимость аккумуляторных батарей. Уменьшить их цену поможет новый аккумуляторный завод Gigafactory, который будет построен в ближайшее время.

Tesla Model E получит преимущественно стальной кузов и не будет использовать дорогую полностью алюминиевую платформу от Model S. Кроме того, размеры компактного седана будут на «20 процентов меньше» старшей модели.

В настоящее время на своем заводе во Фримонте Tesla Motors производит 600 экземпляров Model S в неделю. В 2015 году на конвейере должен появится кроссовер Model X. Теоретически предприятие способно производить 500 000 автомобилей в год.