Свободный денежный поток (Free Cash Flow) – это поток денежных средств, который являет собой разницу между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени.
* Группа заявила о доходах в 33712 млн. Евро, что на 10,8%меньше, чем в прошлом году, но больше на 25%, нежели в последнем квартале.
* Доля мирового рынка (PC + LCV) увеличилась на 0,1 пункт по сравнению с улучшением во второй половине (до 0,2 пункта по всему миру и 1.4 пункта в Европе).
* Операционная маржа группы отрицательна и составила 396 млн. евро, или -1,2% от выручки (в том числе + 224 млн евро во втором полугодии, или 1,3% от выручки).
* Операционные убытки составили 955 млн. евро (из которых - 9 млн. евро во втором полугодии).
* Чистые потери составили 3,068 млн. евро (из которых - 356 млн. евро во второй половине), половина из которых были связаны с вкладом от ассоциированных компаний (- 1561 млн. Евро)
* Свободный денежный поток (5921 млн. евро) увеличился на 2088 млн. евро, что привело к снижению на 2023 млн. евро чистой финансовой задолженности по автомобильному сектору.
* Автомобильный ликвидный резерв составляет 9,478 млн. евро, из которых 4070 млн. евро составляют неиспользованные кредитные линии и 5,408 млн. евро - денежные средства и их эквиваленты.
Карлос Гон, председатель и главный исполнительный директор Renault, сказал: "Мы приняли первые меры по выходу из кризиса уже в июле 2008 года. Компания Renault доказала свою стойкость в 2009 году, как показали наши результаты по значительному положительному показателю свободного денежного потока. Экономические условия останутся, по-прежнему, нелёгкими в 2010 году с 10%-ным падением на европейских рынках. Мы продолжаем нашу работу по созданию "Рено" пост-кризисного периода, продолжая коммерческое наступление в Европе, подготовку к широкой продаже автомобилей с нулевым уровнем СО2 в 2011 году, расширением базовой линейки автомобилей, укреплением нашего присутствия в развивающихся странах, а также ускорением и расширением взаимодействия с Nissan ".
Сопротивление кризису
Целью Renault в 2009 году стало управление беспрецедентным экономическим кризисом путем сплочения всей компании вокруг одного приоритета: положительный свободный денежный поток. Группа достигла этой цели путем работы по трем направлениям в рамках Плана действий, которые состояли в оптимизации доходов, сокращении затрат (включая инвестиции) и строгом контроле над работающим капиталом.
Воодушевленная обновляющимся ассортиментом и выпуском новых продуктов в 2009 году, группа увеличила свою долю на мировом рынке на 0,1 пункта (3,7%), который снизился на 4,5% (PC + LCV). Это увеличение было более выраженным во втором полугодии, с 0,2 пунктами роста. Доля рынка выросла в 11 из 15 крупнейших рынках группы, на которые приходится 85% от объема продаж группы.
Оборотные средства увеличились на 2923 млн. евро в 2009 году
Фиксированные расходы упали на 17% по сравнению с 2008 г.
· Основные средства и нематериальные инвестиции, уровень которых достиг 2302 млн. евро в 2009 году по сравнению с 3385 млн. евро в 2008 году, находились под контролем. Сосредоточив внимание на приоритетных проектах, постоянно стремясь к повышению эффективности и оптимизации взаимодействия с Nissan, были сокращены расходы на НИОКР на 26% и материальные вложения на 30% в 2008, при сохранении основных программ.
· Осуществленная экономия на всех уровнях компании привела к 8% снижения общих расходов по сравнению с 2008 г. и на 20% по сравнению с 2007 г.
Взаимодействие в рамках альянса с Nissan сыграло важную роль в успехе свободного денежного потока группы Renault, планируемого на 2009 год. Целью за 2009 год стал показатель в 1,5 млрд. евро; эта цель была достигнута в конце декабря, когда оставался ещё один квартал до конца финансового года Nissan. В 2010 году запущен Новый План, направленный на привлечение дополнительного 1 млрд. евро синергического эффекта для обеих компаний.
Перспективы и приоритетные действия
Renault ожидает позитивных экономических условий для преодоления трудностей европейского рынка в 2010 году. Европейский рынок смог бы принять на себя 10% по сравнению с общим объемом промышленности 2009 года. В этой связи целью компании является создание положительного свободного денежного потока и, следовательно, продолжение усилий по сокращению задолженности.
Для достижения этой цели, Renault будет опираться на четыре ключевые базиса в 2010 году:
* ассортимент продукции, который будет по прежнему расширяться и обновляться новыми продуктами для сохранения динамики рынка акций со второй половины 2009 года.
* повышение взаимодействия альянса с Nissan.
* продолжение политики снижения затрат и соотношения чистых капиталов и расходов (менее чем 10% от выручки).
* активизация мер в сфере оборотного капитала.
Дополнительная информация
Консолидированная финансовая отчетность Группы и финансовая отчетность на 31 декабря 2009 материнской компании Renault SA была финализированна Советом директоров от 10 февраля 2010 года.
Группа аудиторов провела проверку этих финансовых отчетов и аудиторских докладов, мнение которых о представленной консолидированной финансовой отчетности и материнской компании в настоящее время издаются.
Доклад о доходах с полным анализом финансовых результатов за 2009, доступен на www.renault.com в разделе «Финансы».